Имитационное моделирование инвестиционных рисков в бизнес-процессах

Узнай как страхи, замшелые убеждения, стереотипы, и другие"глюки" мешают тебе стать богатым, и самое основное - как устранить их из своего ума навсегда. Это то, что тебе ни за что не расскажет ни один бизнес-гуру (просто потому, что сам не знает). Кликни здесь, если хочешь прочитать бесплатную книгу.

Альметьевск 07 марта Обязательным фактором успешной деятельности и прогресса экономики является эффективная инвестиционная политика, которая неизбежно приводит к увеличению объемов производства, росту национального дохода, развитию различных отраслей и предприятий. Инвестирование представляет собой наиболее важный аспект деятельности любой успешно развивающейся компании. При этом инвестиционная деятельность неразрывно связана с некой неопределенностью. Ключевым моментом на каждом этапе динамического развития организации является правильная оценка эффективности и рисков инвестиционных проектов, которая позволяет оперативно реагировать на нынешнюю ситуацию, а так же на потребности внешней и внутренней среды, своевременно корректировать ранее принятые решения [1]. Принятие решений по инвестиционным проектам зачастую осложняется различными условиями: Но, анализируя эффективность тех или иных инвестиционных проектов, часто приходится сталкиваться с тем, что рассматриваемые при их оценке потоки денежных средств расходы и доходы относятся к будущим периодам и носят прогнозный характер [3]. Неопределенность будущих результатов обусловлена влиянием как множества экономических факторов колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов, уровня инфляции и т. Неопределенность прогнозируемых результатов приводит к возникновению риска того, что цели, поставленные в проекте, могут быть не достигнуты полностью или частично. Целью данной работы является разработка методики анализа чувствительности инвестиционного проекта к рискам.

Оценка и анализ финансовых рисков инвестиционного проекта

Моделирование рисков инвестиционных проектов Имитационное моделирование представляет собой серию численных экспериментов, призванных получить эмпирические оценки степени влияния различных факторов исходных величин на некоторые зависящие от них результаты показатели. В общем случае проведение имитационного эксперимента можно разбить на следующие этапы.

Установить взаимосвязи между исходными и выходными показателями в виде математического уравнения или неравенства. Задать законы распределения вероятностей для ключевых параметров модели. Провести компьютерную имитацию значений ключевых параметров модели.

Методы, модели, техника вычислений / И. Я. Лукасевич. - М.: финансы, ЮНИТИ, Принятие инвестиционных решений осуществляется в условиях оценки инвестиционных рисков с использованием стандартных оценок либо имитационного моделирования, либо основываясь на.

Вычислительная техника и программирование Дроботов А. Волгоградский государственный технический университет, Россия Разработка алгоритма анализа инновационных проектов В работе исследована возможность применения метода имитационного моделирования для оценки качества инновационных проектов; предложен способ использования имитационного моделирования для принятия решения; программно реализован метод оценки рисков проекта на основе бизнес-плана.

Не просри шанс узнать, что реально важно для твоего материального успеха. Кликни тут, чтобы прочесть.

Необходимым условием стабильного функционирования и развития экономики является эффективная инвестиционная политика. Но, при разработке и анализе эффективности тех или иных инновационных проектов, часто приходится сталкиваться с тем, что рассматриваемые при их оценке потоки денежных средств относятся к будущим периодам и носят прогнозный характер. Неопределенность прогнозируемых результатов приводит к возникновению риска того, что цели, поставленные в проекте, могут быть не достигнуты полностью или частично.

Таким образом, целью данной работы является повышение эффективности процесса разработки бизнес-планов инновационных проектов за счет количественной оценки рисков на основе метода имитационного моделирования. Научная новизна работы заключается в разработке нового алгоритма оценки общего риска инвестиционного проекта, и алгоритма идентификации рисков. Для оценки качества проектов была выбрана модель денежных потоков, включающих в себя потоки по финансовой, производственной и инвестиционной деятельности, представленные в дискретном виде [3]: В качестве исходных величин риск-переменные для имитационного моделирования выступают [3]: В качестве закона изменения исходных величин используется треугольный закон распределения.

Проведение анализа проекта по результатам имитационного моделирования для оценки качества предполагается в два этапа [1]: После проведения имитационного моделирования генерации возможных сценариев развития проекта по риск-переменным , следующим шагом является оценка эффективности проекта в целом на основе данных эксперимента с помощью двух индикаторов [2] - вероятности реализации неэффективного проекта 3 и индекса ожидаемых потерь 4.

На основании полученных числовых значений индикаторов 3 и 4 делается вывод об эффективности проекта — решение об инвестировании проекта.

Имитационное моделирование в анализе рисков инвестиционного проекта

Методы, дающие комплексную оценку инвестиций с учетом доходности чистой текущей стоимости и риска. К этой группе относятся методы корректировки проектной дисконтной ставки и достоверных эквивалентов. Как правило, инвестиции оцениваются по математическому ожиданию критерия эффективности или рыночной оценки. Возможен также вариант снижения оценки относительно ее математического ожидания в зависимости от риска инвестиций.

экспертных оценок, метод имитационного моделирования, статистические . инвестиционных рисков (естественно, речь идет о прогнозировании риска в 41 Лукасевич И.Я. Оценка инвестиционных рисков // Управление.

Сообщите промокод во время разговора с менеджером. Промокод можно применить один раз при первом заказе. Тип работы промокода -"дипломная работа". В общем случае, под имитацией понимают процесс проведения на ЭВМ экспериментов с математическими моделями сложных систем реального мира [18]. Цели проведения подобных экспериментов могут быть самыми различными — от выявления свойств и закономерностей исследуемой системы, до решения конкретных практических задач.

С развитием средств вычислительной техники и программного обеспечения, спектр применения имитации в сфере экономики существенно расширился. В настоящее время ее используют как для решения задач внутрифирменного управления, так и для моделирования управления на макроэкономическом уровне.

Сколько стоит написать твою работу?

Алексенцева ОН Оценка рисков промышленных предприятий на основе имитационного моделирования - Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета , вып 17 3 , Саратов, - 0,45 п. ЕП Бочаров, ОН Алексенцева Совершенствование Механизмов активизации деятельности хозяйствующих субъектов на основе методов имитационного моделирования. Саратовский государственный социально-экономический университет, - 0,5 п л 1.

Издательский центр Саратовского государственного социально-экономического университета , г Саратов, ул. Проблемы оценки рисков промышленных предприятий. Неопределенность и риски в экономике.

Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели Имитационное моделирование инвестиционных рисков. - Сущность.

Анализ современного состояния проблемы управления рисками в инвестиционных проектах. Возможности современных методов измерения проектных рисков и требования к их использованию в управлении инвестиционными проектами. Цели и задачи исследования. Применение теории систем к проблеме управления рисками в инвестиционных проектах. Экспертное оценивание рисков инвестиционного проекта. Построение имитационной модели инвестиционного процесса.

Критерии оптимизации и показатели оценки эффективности инвестиционного проекта. Установление приоритетов критериев инвестиционного проекта. Выбор наилучшей альтернативы развития инвестиционного проекта в условиях неопределенности. Структура программного комплекса и программное обеспечение. Пользовательский интерфейс программного комплекса анализа риска в инвестиционных проектах. Анализ риска на примере реконструкции мельницы ОАО"Абрамовский комбинат хлебопродуктов".

Введение год, диссертация по информатике, вычислительной технике и управлению, Яскевич, Ольга Георгиевна Актуальность темы. Подъем российской экономики неразрывно связан с капиталовложениями в производительные отрасли народного хозяйства.

6.1. Моделирование рисков инвестиционных проектов

Имитационное моделирование инвестиционных рисков Имитационное моделирование является одним из мощнейших методов анализа экономической системы. В общем случае под имитацией понимают процесс проведения на ЭВМ экспериментов с математическими моделями сложных систем реального мира. При анализе рисков инвестиционных проектов обычно используют в качестве базы для экспериментов прогнозные данные об объемах продаж, затратах, ценах и т.

Имитационное моделирование – метод исследования, основанный на том, Лукасевич И.Я. Имитационное моделирование инвестиционных рисков.

Анализ инвестиционных рисков 2. Анализ инвестиционных рисков Оценка инвестиционной деятельности в условиях неопределенности требует учета принципиально новых вопросов, таких как анализ условий реализации производимой продукции и возможностей формирования соответствующего рыночного сектора маркетинговые исследования ; обоснование графика расчетов с кредиторами; разработка схемы привлечения инвестиционных ресурсов; расчет рисков на всех стадиях реализации инвестиционного проекта и некоторых других.

Поэтому перед учеными-экономистами России появилась серьезная проблема — создание адекватной рыночной экономике методологической основы экономического обоснования инвестиций и оценки рисков инвестиционной деятельности. Учитывая зарубежный опыт и адаптируя его к российским условиям, российские ученые А.

Виленский и другие по заданию Правительства РФ разработали в г. Коммерческая оценка инвестиционного проекта состоит из двух блоков оценки: С целью оценки инвестиционной деятельности в условиях неопределенности должен быть введен блок финансовой оценки предприятия, тем более, если отсутствует прогнозная оценка его финансовой устойчивости. Этого можно не делать только в одном случае — строительстве совсем нового предприятия, когда финансовая оценка предприятия и проекта совпадают.

Финансовая оценка должна проводиться на основе трех базовых форм, которые основываются на одних и тех же исходных данных и корреспондируют друг с другом. Основой оценки инвестиционного проекта служит отчет о движении денежных средств, образованных производственными инвестициями. Кроме того, этот документ необходим для определения объемов, сроков получения и возврата кредита и процентов по нему. Планирование движения денежных средств основано на бюджетном подходе и характеризуется: Экономический результат от инвестиционного проекта определяется дополнительными изменениями или приращениями денежных потоков, возникающими на стадии его реализации, в которой условно можно выделить следующие фазы:

3.6. Имитационное моделирование инвестиционных рисков

Текст работы размещён без изображений и формул. Полная версия работы доступна во вкладке"Файлы работы" в формате Введение В условиях нарастания неопределенности в мировой экономике в целом и в российской экономике в частности, компании все больше уделяют внимание вопросу экономической эффективности собственных ИТ-проектов. Решающим в выборе информационной системы может стать ответ на вопрос: Однако этот ответ не всегда очевиден.

Основным этапом в оценке эффективности инвестиционного проекта является расчет показателей эффективности будущих инвестиций. В инвестиционной деятельности экономическую эффективность определяют путем сравнения результатов, полученных в процессе эксплуатации объектов инвестирования, и совокупных затрат на осуществление инвестиций.

В вопросе об оценке риска инвестиционного проекта также нет методологической .. Лукасевич, И. Я. Имитационное моделирование.

Несмотря на ряд присущих ему ограничений, данный метод успешно применяется во многих разделах финансового анализа. Анализ вероятностных распределений потоков предполагает возможность определить ожидаемую величину чистых поступлений наличности в соответствующем периоде, рассчитать по ним чистую современную стоимость и оценить ее возможные отклонения.

Проект с наименьшей вариацией доходов считается менее рисковым. Проблема, однако, заключается в том, что количественная оценка вариации зависит от степени корреляции между отдельными элементами потока платежей. Можно рассмотреть два противоположных случая: Однако в реальной практике, как правило, между элементами потока платежей обычно существует умеренная корреляция. В этом случае сложность вычислений существенно возрастает, требуются вычислительная техника и специальные программные продукты.

В целом применение изложенного метода анализа рисков позволяет получить информацию об ожидаемых значениях и чистых поступлениях, а также провести анализ их вероятностных распределений. Но использование этого метода предполагает, что вероятности для всех вариантов денежных поступлений известны либо могут быть точно определены.

В действительности распределение вероятностей может быть задано с высокой степенью достоверности только на основе анализа прошлого опыта при наличии больших объемов фактических данных. Однако чаще всего такие данные недоступны, поэтому распределения задаются исходя из предположений экспертов и несут в себе большую долю субъективизма, а расчеты на их основе - большую долю условности.

Деревья решений обычно используются для анализа рисков проектов, имеющих обозримое или разумное число вариантов развития.

2.5. Анализ инвестиционных рисков

Единственное отличие подобного эксперимента от реального состоит в том, что он проводится с моделью системы, а не с самой системой. Проведение реальных экспериментов с экономическими системами по крайней мере неразумно, требует значительных затрат и вряд ли осуществимо на практике. Таким образом, имитация - единственный способ исследования систем без осуществления реальных экспериментов.

В подобных случаях отсутствующие фактические данные заменяются величинами, полученными в процессе имитационного эксперимента то есть сгенерированными компьютером.

Основным этапом в оценке эффективности инвестиционного проекта .. Лукасевич, И. Я. Имитационное моделирование инвестиционных рисков / И. Я.

Будем также исходить из предположения о независимости ключевых переменных , , , а результирующий показатель , исходя из центральной предельной теоремы, аппроксимируем с помощью нормального закона распределения. Как следует из названия, она позволяет получить случайное число из заданного интервала. При этом тип возвращаемого числа вещественное или целое зависит от типа заданных аргументов. Рабочий лист с результатами, проведенного эксперимента представлен на рис. Величина ожидаемой составляет , долл.

Можно сказать, что стандартное отклонение не превышает ожидаемого значения, но достаточно велико, что заставляет задуматься о рискованности проекта.

Риски - идентификация и качественный анализ